Golden Visa Portugal uyumlu kapalı uçlu fonlar yatırımcılarına bir yandan yüksek getiri potansiyeli sunarken bir yandan da farklı riskler taşımaktadır. Bir yatırım yaparken risk almak elbette mümkündür ancak, Portekiz fon yatırımı sürecinizde alınacak risklerin tanımını, boyutlarını bilmeden bir karar vermek yatırımın büyüklüğü de dikkate alındığında ciddi sonuçlar doğurabilir.
Golden Visa Portekiz fonlarına baktığımızda en çok öne çıkanlar kapalı uçlu olanlardır.
Portekiz Golden Visa Uyumlu Kapalı Fon Nedir, Kime Hitap eder?
Portekiz Sermaye Piyasası Kurulu’na CMVM’ye göre “kapalı uçlu fon”, bireysel veya kurumsal yatırımcıların birikimlerini farklı yatırım araçlarında değerlendirmek amacıyla bir araya getirdiği fonlar olup, lisanslı fon yöneticileri tarafından yönetilen yatırım seçeneğidir. Portekiz’deki kapalı uçlu yatırım fonlarında vade çoğunlukla 8 ila 10 yıldır; ağırlıklı olarak turizm konaklama, enerji, tarım, teknoloji ve sağlık gibi farklı alanlara yatırım yapar.
Portekiz’de kapalı uçlu herhangi bir fona yatırım yapmadan önce yatırımcıların bağımsız danışmanlık firmalarından fonun risk puanını öğrenip profesyonel bir yönlendirme almaları faydalı olacaktır. Risk primi 7 olan kapalı uçlu fonlarda, fon şirketlerinin vaat ettiği yatırım hedeflerine ulaşacağının bir garantisi olamaz. Garanti olduğunu iddia eden fon şirketlerinden banka teminat mektubu talep edilmelidir, ancak bu durumda bağlayıcılığı olacaktır. Kağıt ortamında verilen garantiler yasalar karşısında yatırımcıları maalesef korumaya yeterli olmayacaktır.
Golden Vize Portekiz uyumlu kapalı uçlu fonların risk değerleri, fonların volatiliteleri yani oynaklık seviyeleri dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Her fon için tanımlanmış risk değeri fonun geçmiş performansına göre de belirlendiğinden bu detay fonların gelecekteki risk kategorisine ilişkin yüzde yüz bir güvence vermeyecektir. Bir başka ifadeyle kapalı uçlu fonların risk değerleri zaman içerisinde değişkenlik gösterebilir.
Kapalı Uçlu Portekiz Yatırım Fonu ve Temel Riskleri
Portekiz Golden Visa kapsamında ailenizin geleceği için yapacağınız 500.000 Euro’luk fon yatırımında yatırımcıların bilgilendirilmesi ve alınacak risklerin tanımlanması son derece önemlidir.
Portekiz’in Piyasa Riski: Portekiz Golden Visa uyumlu fonların yatırım yaptığı portföyündeki varlıkların değerinde, Portekiz’in para/sermaye piyasalarındaki ve sektörlerindeki dalgalanmalar nedeniyle meydana gelen düşüş riskidir. Bu, piyasa faiz oranı ve arz talep gibi çeşitli faktörlere bağlıdır.
Karşı Tarafın Riskleri: Portekiz fon kuruluşlarının işlem yaptığı aracı kurum ve bankaların taahhütlerini yerine getirememesi durumunda çıkan risktir.
Portekiz Fon Likiditesi Riski: Kapalı uçlu fonların varlıklarını, Portekiz’in piyasa koşullarına göre nakde çevrilme aşamasındaki olası zorluklardır. Bu durum, Portekiz Fon kuruluşunun varlıklarını zamanında ve hedefledikleri fiyattan satamamasına neden olabilir.
Menfaat Çatışması Riski: Portekiz’de birçok kapalı uçlu fon yapısında menfaat çatışması riski vardır. Bu risk bir fon şirketinin çıkarlarının, Golden Visa yatırımcısının yararına eylemlerle çelişmesi durumudur. Bu detay, Golden Visa yatırımcılarının zarar görmesine aynı zamanda yanlış yönlendirilmesine neden olabilir. Türkiye’de birçok bankanın batma nedeni bu riski barındırmış olmalarıdır. İşler kötüye gittiğinde bu tür yapılar kendini korur, yatırımcılarını değil. Bu risklere, Golden Visa yatırımcılarına yanıltıcı tavsiyeler, Golden Visa danışmanlık firmalarına ödenen gizli yüksek komisyonlar yatırımcıların paralarından karşılanır) veya fon yöneticilerinin menfaati için Portekiz’de gerçekleştirilen yatırımları manipüle etmek gibi örnekler verilebilir.
Fonun Sadece Golden Visa Amaçlı Kurulmasından Kaynaklı Likidite Riski: Golden Visa danışmanlık firmaları Golden Visa yatırımcılarına daha çok kapalı uçlu fonları pazarlamaya çalışır. Hedefleri fon şirketlerinden daha yüksek komisyon alabilmektir. Ancak olası bir Golden Visa iptalinde Portekizli yatırımcıları barındırmayan bu tür fonların likiditelerinin azalacağından yatırımcılara verdikleri sözleri tutamamaları olasılık dâhilindedir. Portekizlilerin tanımadığı bu tür fonlara yatırım yapmadan önce çok iyi analiz edip öyle karar verilmelidir.
Operasyonel Risk: Portekiz kapalı uçlu fonların yönetim sürecindeki yönetici hatası, yöneticinin hayat kaybı, Portekiz ekonomisindeki olası bir türbülans veya sektörlerdeki olası operasyonel aksaklıklardan kaynaklanabilecek riskleri ifade eder.
Şirket Yönetim Riski: Sadece Golden Visa amaçlı kurulmuş bu fon şirketlerinin sahiplerinin Golden Visa yıllarında hayat kaybı, özellikle fon şirketinin varlığı için rekabet ortamı da düşünüldüğünde ciddi bir risk oluşturur. Bu tür istenmeyen olumsuz gelişmeler fonun performansını ve Golden Visa yatırımcılarının getirilerini düşürebilir.
Yoğunlaşma Riski: Portekiz Almanya veya Hollanda gibi sanayi kimliği olan bir ülke değildir. Fonun varlıklarının sadece belirli bir alanda yatırım yapması yani sektöründe aşırı yoğunlaşmaya gitmesi durumunda, yatırım yapılan alanda olası bir performans düşüşü fonun hedeflerini tutturma çabalarını olumsuz etkileme riskidir. Uluslararası piyasalar tersine döndüğünde fonun Portekiz’de yatırım yaptığı emtia/gayrimenkul fiyatlarında düşüşleri de hızlandırabilir. Bu durum Golden Visa yatırımcılarını birden fazla fondan alım yaparak çeşitlendirme stratejisine yönlendiriyor.
Golden Visa Yasalarındaki Değişiklik Riski: Portekiz Golden Visa amaçlı çıkarılmış kapalı uçlu fonlar Portekiz Golden Visa ve Portekiz vatandaşlık yasasında yapılacak yasal düzenlemeler sonrasında yatırımcı bulmada zorlanabilir. Fonda nakit akışının zayıflaması özellikle kapalı uçlu yatırım fonlarının performansını olumsuz etkileme riskini ifade eder.
Portekiz Golden Visa Uyumlu Fonlarda Risk Skalası
Portekiz’de risk skala uygulaması, Golden Visa yatırımcılarının fon seçimlerini daha bilinçli yapabilmeleri için fonların risk seviyelerini belirlemek için kullanılır. Portekiz Golden Visa uyumlu fonlar düşük, orta ve yüksek riskli olmak üzere sınıflandırılmıştır.
Portekiz Yatırım Fonlarının Risk Skalası
Seviye 1: Portekiz Golden Visa uyumlu çok düşük risk seviyeli fonlar
Seviye 2: Portekiz Golden Visa uyumlu düşük risk seviyeli fonlar
Seviye 3: Portekiz Golden Visa uyumlu düşük – orta risk seviyeli fonlar
Seviye 4: Portekiz Golden Visa uyumlu orta risk seviyeli fonlar
Seviye 5: Portekiz Golden Visa uyumlu orta – yüksek risk seviyeli fonlar
Seviye 6: Portekiz Golden Visa uyumlu yüksek risk seviyeli fonlar
Seviye 7: Portekiz Golden Visa uyumlu çok yüksek risk seviyeli fonlar
Portekiz’deki kapalı uçlu fonlar çok yüksek risk seviyesindeki yatırım fonlarıdır, Golden Visa yatırımınızda en yüksek getiri potansiyeline sahip olmak için spekülatif ve volatil varlık sınıflarına yoğunlaşırlar. Portekiz’deki turizm konaklama, teknoloji, sağlık, biyoteknoloji v.b. sektörlere odaklanan tüm fonlar kapalı uçlu fonlar risk seviyesi en yüksek fonlara örnek verilebilir.
İlk bakışta büyülenerek, mucize gibi görülen bu tür fonlar gerek fon yetkilileri gerekse Golden Visa aracı kurumları tarafından Golden Visa yatırımcılarına potansiyel olarak büyük kazançlar sağlama taahhüdüyle pazarlanır. Ancak, bu tür fonları seçerken başarısızlık (evdeki hesabın çarşıya uymaması) veya uluslararası ticaretteki belirsizlik gibi içerdikleri risklerden dolayı ekstra dikkati gerektirir. Portekiz kapalı uçlu yatırım fonlarının yüksek getiri potansiyeli sunmalarının arkasındaki gerçek agresif yatırım stratejilerini izlemeleridir.
Sonuç: Portekiz Golden Visa başvurusu için fon yatırım kararı vermeden önce size önerilen fon/fonların güncel risk değerini öğrenmek ve fondaki katılımcıların içinde Portekizli yatırımcılarında bulunup bulunmadığını kontrol etmek önemlidir. Risk seviyesi yüksek kapalı uçlu fonlara yatırım yapmak isteyenler için sahiplerinin bankaların olduğu Portekiz Golden Visa uyumlu fonlar mevcuttur, bu fonların portföyleri ve getirileri için Portekiz Golden Visa uzmanı EUPorto yetkilileri ile iletişime geçebilirsiniz.
Yüksek Riskli Fonlara Alternatif Risk Seviyesi En Düşük Olan Açık Uçlu Fonlar
Yeni Portekiz Golden Visa yasasıyla %100 uyumlu en düşük riskli yatırım fonları genellikle kısa vadeli Eurobond fonları, Portekiz devlet tahvili fonları ve kurumsal tahvil fonlarıdır. Bu fonlar Golden Visa yatırımcılarına Portekiz süresiz oturum kartı ve Portekiz vatandaşlığı alıncaya kadar düzenli faiz getirisi sağlarken tüm dalgalanmalara karşı son derece korunaklıdır. Ağırlıklı olarak sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapıldığından bu açık uçlu yani likit fonların risk seviyeleri en düşük skala olan 1-2 arasındadır.
Portekiz’in fon piyasasını yakından izlemek önemlidir. Siz de doğru bilgi, disiplinli yaklaşım ve profesyonel destekle, Portekiz’deki olası yatırım risklerinizi minimize ederek hedefinize uygun fon yatırımınızı EUPorto’nun alanında uzman ekibiyle yapabilirsiniz. En ideal yatırım seçeneği ihtiyaçlarınıza en uygun olandır. www.euporto.com web sitesinde bulunan “fon portföyü” menüsüne tıklayarak Portekiz yatırım fonlarını türlerine göre listeyebilir, fonların getirileri hakkında EUPorto yetkililerinden detaylı bilgi alabilirsiniz.
Türkiye’deki iş ve aile düzeninizi bozmadan, yani Türkiye’den taşınmadan, açık uçlu %100 Eurobond içerikli likit fonlar yatırım karşılığında AB vatandaşlığı alınabilen tek ülke Portekiz’dir. Mevcut yasada yılda sadece 7 gün Portekiz’de tatil yaparak ailece AB vatandaşlığına başvurmak mümkündür. Portekiz vatandaşlığı aynı zamanda AB vatandaşlığı anlamına gelir. Portekiz Golden Visa uygulaması ilk etapta Avrupa Birliği ülkelerinde tam serbest dolaşım hakkı sağlar. Portekiz vatandaşlığı aldıktan sonra ise İsviçre dâhil 27 AB ülkesinde, önceden izin almaksızın dilediğiniz şehre yerleşebilir, istediğiniz bir işte çalışabilir, şirket kurabilirsiniz, çocuklarınız eğitim almak veya yaşamak için bu ülkelere yerleşebilir. Ek olarak, Portekiz pasaportuyla ABD, Kanada, İngiltere gibi ülkelere vizesiz seyahat edilebilir.
Oysa, Yunanistan Golden Visa programında Yunan vatandaşlığını alabilmek için ülkede 7 sene boyunca her yıl en az 183 gün yaşama şartı bulunur. Bu yüzden, yukarıdaki avantajları elde edebilmek Yunanistan Golden Visa uygulamasında neredeyse imkânsızdır.
EUPorto, Portekiz fon yatırımı yoluyla Avrupa oturum izni ve Portekiz vatandaşlığında uzman, Türkiye merkezli, alanında lider bir danışmanlık firmasıdır. EUPorto’nun uzmanlığı sadece Portekiz Golden Visa alanında aktif olmasından kaynaklıdır. Portekizceye hâkim, Golden Visa fon yatırımında bilgili ve deneyimli finansal danışmanlardan oluşan kadroya sahiptir.
Portekiz Golden Visa uygulamasıyla Portekiz vatandaşlık ve Avrupa’da yatırımla oturum programına katılabilmek sadece ciddi ve güvenilir bir yatırım planlaması ile mümkündür. Yatırımcılarımızın ailelerinin gelecekleri hakkında alacakları stratejik yatırım kararında tasarruflarının finansal güvenliğinin çok önemli olduğunun farkındayız. Bu nedenle, EUPorto olarak sadece Portekiz alanında aktifiz. Tüm Golden Visa başvuru dosyalarımızın zamanında, doğru ve akılcı bir şekilde sonuçlanabilmesi için yatırımcılarımızla birlikte A’dan Z’ye koordineli çalışıyoruz ve her aşamada butik bir çalışma konseptiyle bilgilendiriyoruz.
EUPorto’nun ilkeleri:
Sektörde faaliyet gösteren diğer firmalardan farkımız doğuştan Portekizli-Türk ve sadece Portekiz Golden Visa alanında aktif olmamızdan kaynaklanıyor. EUPorto doğruluk, dürüstlük ve açıklık prensipleri üzerine inşa edilmiştir. Bu ilkeler, EUPorto isminin Portekiz Golden Visa alanında Türkiye’de ve Portekiz’de tanınan pazar lideri bir marka olmasını sağlamıştır.
