Portekiz Sermaye Piyasası Kuruluşu CMVM tüm yatırımcılar için Portekiz yatırım fonlarını sınıflandırırken tam olarak şuna bakıyor: Söz konusu fon neye yatırım yapıyor ve nasıl bir strateji izliyor?
Bu bakış açısına göre, Portekiz Golden Visa yatırımcılarının bilinçli bir Portekizli yatırımcı gibi lokal bakış açısıyla değerlendirme yapabileceği birkaç kategori var. Şimdi, Portekiz Golden Visa uyumlu fonları tek tek açıklayarak irdeleyelim.
1.Portekiz Borçlanma Araçları Fonları
İçerikleri son derece nettir. Portekiz devlet tahvili, hazine bonosu ve özel sektör tahvillerinden oluşur. Portekiz yatırım fonları içerisinde risk seviyesi en düşük olan 1-2 kategorisindedir. Portekiz’deki yatırımım çok dalgalansın istemiyorum diyen sağlamcı yatırımcıların ilk tercihi genelde açık uçlu yani bu likit fonlardır. Portekiz Golden Vize uyumlu borçlanma araçları fonlarının portföyü şunlardan oluşur.
- Portekiz kamu iç borçlanma senetleri
- Özel sektör Eurobond borçlanma araçları
Bu tür risk seviyesi en düşük açık uçlu Portekiz yatırım fonu seçeneğinde yapı sabit getirili enstrümanların fiyat hareketlerini yansıtır. Bir başka ifadeyle, Portekiz fon yatırımı portföyünüzün değeri bu sabit getirili enstrümanların piyasa koşullarındaki hareketlerine göre değişir. Fonların stratejileri detaylıca izahnamelerinde tanımlı olup bu detay gözden kaçırılmamalıdır.
2. Portekiz Hisse Senedi Fonları (Borsa Fonu)
Hisse senedi fonlarının risk seviyesi 4-5’tir. Portekiz yatırım gerçekliğinde orta riskli fon yapısındadır. Portekiz Altın Vize yatırımınızın en az %80’i hisse senetlerinden oluşur.
Portekiz Golden Visa başvuru şartları ile uyumlu açık uçlu hisse senedi fonlarında volatilite mevcuttur. Portekiz borsa fonlarının fiyat hareketleri daha belirgindir. Portekiz fon yatırımında volatilite, fonunuzun fiyatının Golden Visa yıllarınızda ne kadar değişken davrandığını ifade eder. Bunu bir örnekle açıklamak gerekirse, fonun bugün fiyatı hızlıca yükseliyor ve ertesi gün hızla düşüyorsa o zaman yatırımınızın volatilitesinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Portekiz fon yatırımında seçiminiz %100 Eurobond içerikli açık uçlu fonlardan oluşuyorsa, bu seçenekte fiyat daha yavaş ve istikrarlı değiştiğinden volatilitesi düşük olacaktır.
Akılda kalması açısından Portekiz hisse senedi fonlarında volatiliteyi Hollanda’nın hava durumuna benzetebiliriz. Bir gün yağmurlu, ertesi gün güneşli ve dondurucu rüzgârlı ise Hollanda’nın hava durumu hakkında istikrarsız yani ‘volatilitesi yüksektir’ diyebiliriz.
Portekiz borçlanma araçları fonlarında ise volatilite düşüktür. Örnekleme yapmak gerekirse günler hep benzer sıcaklıkta geçtiğinden hava stabildir, bu yüzden volatilitesi düşüktür. Portekiz yatırım şartları gerçekliğinde ‘volatilite’ fonların fiyat hareketlerinin hızını ve öngörülemezliğini ölçen somut bir göstergedir.
Gerek Portekiz hisse senedi fonlarında gerek Portekiz borçlanma araçları fonlarında volatilite fonların doğrudan kâr ya da zarar ettiği/edeceği anlamına gelmez. Sadece fonun fiyatının Golden Visa yıllarında ne kadar dalgalanabileceğini gösterir. Bu nedenle, Portekiz fon yatırımı portföyünüzü oluştururken seçeceğiniz fonların risk seviyelerini ve volatilitelerini bilmeniz yatırım sürecinizin hedeflerinizle uyumlu olmasını sağlar ve böylece Golden Visa sürecinizde kendinize ve ailenize herhangi bir sürpriz yaşatmamış olursunuz.
Portekiz Golden Visa şartları ile %100 uyumlu açık uçlu borçlanma araçları fonları (Eurobond Fonları) vadesi oldukça kısa olan Portekiz devletinin iç borçlanma senetleri ve banka vadeli mevduatları gibi en düşük risk profiline (1-2) sahiptirler. Riskleri ve dalga son derece düşüktür. Buna göre fon Golden Visa yatırımcılarına istikrarlı bir potansiyel sunar.
3. Portekiz Kapalı Uçlu Fonlar
Risk seviyeleri 7 olup, Portekiz’de en yüksek risk düzeyine sahiptirler.
Portekiz Golden Visa uyumlu kapalı uçlu fonlar belirli bir sektöre ya da gelecekte değer kazanacağına düşünülen alanların üzerine kurulurlar.
Portekiz Golden Visa uyumlu kapalı uçlu fonlar belirli bir süre boyunca (çoğunlukla 8-10 yıl) yatırımcılardan toplanan fonlarla turizm konaklama, teknoloji, yapay zekâ, tarım, sağlık ve yenilenebilir enerji gibi spesifik alanlara odaklanırlar. Golden Visa yatırımcıları bu fonlar arasından seçim yaparken risk profilleriyle aşağıda belirtilen risklerle uyumlu olup olmadığını göz önünde bulundurmalıdır.
Portekiz Kapalı Uçlu Fonların Riskleri
Likidite Riski: Portekiz Golden Vize uyumlu kapalı uçlu fonların likiditeleri yoktur. Yapıları gereği, fon yöneticileri genellikle nakit çıkışlarını önlemek için Golden Visa yatırımcılarının çıkış yapmak istemeleri durumunda satın aldıkları payları doğrudan geri almazlar. Bu nedenle, Golden Visa yıllarında bir ihtiyaç halinde yatırımızdan çıkmak istemeniz durumunda alıcı bulmak neredeyse imkânsızdır.
Portekiz Gerçekliğinde Piyasa Fiyatı ve Net Değer Farkı: Portugal Golden Visa uyumlu kapalı uçlu fonlar Portekiz borsası olan Euro Next tahtasında işlem görmediğinden, fonun yatırım yaptığı varlıkların değerleri daha düşük veya daha primli yani yüksek olabilir. Portekiz gerçekliğinde kapalı uçlu fonlardan Golden Visa yatırımcılarına vaat edilen getiri için fonların hedeflenen fiyattan çıkış yapamama riski mevcuttur.
Turizm Ülkesi Portekiz’de Yoğunlaşma Riski: Portekiz’de kapalı uçlu fonlar tek bir sektöre odaklandığından, ilgili sektörde yaşanacak olumsuz bir gelişme veya yatırım trendinde işlerin ters gitmesi durumunda fonun performansı olumsuz etkilenebilir.
Menfaat Çatışması ve Oynaklık (Volatilite) Riski: Portekiz Golden Visa piyasasında aracı kurumlar tarafından pazarlanan kapalı uçlu fonlar, açık uçlu Portekiz Eurobond fonlarına göre daha yüksek volatiliteye sahiptir. Bazı kapalı uçlu fonlar yeterli sayıda yatırımcı bulamadıklarında paraya ihtiyaç duyabilirler bunu giderebilmek için mevcut risklerini katlayan kredi kullanabilirler. Hatta yatırımcılardan topladıkları fonları kendi alt şirketlerinin finansmanında kullanabilirler. Yani kapalı uçlu fonların yöneticilerinin, fonun çıkarlarını kendi şahsi çıkarlarının veya başka bir şirketteki ortaklıklarının önüne geçirmesi durumunda fonun bağımsızlığını ve başarısını riske atmaları anlamına gelir. Türkiye’deki birçok bankanın batma nedeni tam olarak bu riskten kaynaklıdır. Tasarruf sahiplerinden toplanan mevduatların kendi holdinglerine ait şirketlerinde kullanılması menfaat çatışması riskine verilebilecek en güzel örnektir.
Kurulduğu günden bu yana sadece Portekiz Golden Visa alanında aktif olan EUPorto yetkilileri Portekiz yatırım fonu alanında derin Portekiz Golden Vize uzmanlığına, uluslararası finans sektöründe edindiği yaklaşık 30 yıllık risk yönetimi anlayışıyla tarafsız fon analiz tecrübe kapasitesine sahiptir.
Doğuştan Türk ve Portekizli olmaları ayrıca hem Türkiye’de hem Portekiz’de yerleşik olmaları Golden Visa sürecini başlatan yatırımcılarının Portekiz’deki süreçleri bire bir takip ederek optimize ederler ve Portekiz’deki yatırımlarını risk seviyesi 1-2 olan % 100 Eurobond içerikli açık uçlu fonlarla takasbank altyapısıyla güvence altına alarak Türkiye’deki gibi diledikleri zaman Portekiz’deki bireysel hesaplarına erişip günlük bazda yatırımlarının performansını görüntüleyebilecekleri şekilde gerçekleştirmelerini sağlarlar.
Özetle Portekiz Golden Visa alanında lider danışmanlık firması EUPorto’nun özellikleri şunlardır:
- Portekiz Golden Visa ve Portekiz Fon Yatırımında Derin Uzmanlık ve Çeviklik:
Türkiye’deki diğer danışmanlık firmaları gibi her ülkeyi portföylerine dâhil etmezler. Portekiz’in para ve sermaye piyasasının trendleri ve Portekiz’in lokal yatırım fonu pazarındaki dinamikleri yakından takip ederler. Yatırımcılarına risk seviyesi 7 olan kapalı uçlu fonlar yerine risk seviyesi 1-2 olan açık uçlu %100 hazine bonosu ve Eurobond içerikli likit fonları sunarlar.
- Risk Yönetimine Dayalı ve Tarafsız Yaklaşım: Portekiz Golden Visa onaylı fonların karşılaştırmalı analizlerini varsayımlara değil, net verilere dayandırırlar. Kendi fonunu pazarlamamanın verdiği tarafsızlıkla sağlıklı değerlendirmenin önünü açarlar.
- Portekiz Gerçekliğine Hâkimiyet: Portekiz’de her fon şirketinin yapısının farklı olduğunu bilirler. Türkiye’de 5 yıldızlı otellerde market fonları pazarlamazlar. Birçok danışmanlık firmasından farklı olarak yatırımcılarının hedefleriyle uyumlu risk seviyesi 1-2 olan açık uçlu Eurobond fonlarından sepet mantığıyla en güvenli yol haritasını oluştururlar.
- Golden Visa Yıllarında Güçlü İletişim ve Şeffaflık: Başarılı bir Golden Visa süreci için gerekli olan belgelerinizi sıfır hata ile titizlikle hazırlar. Yaklaşık 12 yıl sürecek Golden Visa sürecinizde dosyanızı kimseye emanet etmeden, tüm süreç boyunca Portekiz’deki kendi ekibiyle birebir takip eder. Bu detay piyasadaki tüm Golden Visa danışmanlık firmalarından EUPorto’yu ayrıştırır. Her zaman ulaşılabilir ve Portekiz vatandaşlığınızı alıncaya kadar süreç boyunca tamamen şeffaftırlar.
Ölçülebilir ve başarılı performana sahptir. Golden Visa Portekiz sürecinde gerek fon seçiminde gerek süreç yönetiminde başarı, “yapılan yatırımlar” ile değil, “yatırımlardan elde edilen sonuç” ile ölçülmelidir. Türkiye’de 400’e yakın aile Portekiz Golden Visa yolculuğunda EUPorto’yu tercih etmiştir. Yatırımcı adaylarına Türkiye’nin her şehrinden ve her sektöründen memnuniyetle referans verilir.
Eğer siz de ailenizin geleceği için yatırımla AB vatandaşlığı konusunda deneyimli ve butik bir danışmanlık firması arıyorsanız Portekiz Golden Visa uzmanı EUPorto yetkilileri ile iletişime geçebilirsiniz. Böylece ailece AB vatandaşlığı yolculuğunuzda hedeflerinizle en uyumlu yol haritasını birlikte oluşturabiliriz.
Gerek risk seviyesi 1-2 olan açık uçlu açık uçlu %100 Eurobond içerikli fonlar gerekse risk seviyesi 4-5 olan Portekiz borsa fonu seçenekleri hakkında aklınıza takılan tüm sorular için deneyimli ekibimize ulaşabilir, Instagram ve Facebook’ta euportocom hesabını takip edebilirsiniz.
